Как сделать лизинг выгодным?

На сегодняшний день сравнительно новый вид финансового инструмента на отечественном рынке, называемый лизингом, все еще пользуется нечастым спросом у населения.

К такому выводу пришли специалисты этой области, которые убеждены в том, что лизинг пока не может охватить многие сегменты азербайджанской экономики. Безусловно, этот фактор имеет объективные и субъективные причины.

Во-первых, стоит взять во внимание, что данный вид финансового инструмента нацелен на улучшение конкурентоспособности на нашем рынке, что в вою очередь может повлиять на общий уровень развития возможностей рынка.

По словам специалистов, принцип его использования не сложный. Так в чем же принцип его работы?

Лизинговая компания приобретает оборудование у определенного продавца и передает его клиенту в пользование на длительный срок за определенное вознаграждение. В течение срока договора лизингополучатель выплачивает стоимость оборудования, и предмет лизинга переходит в его собственность. Таким образом, лизинг, как удобный финансовый инструмент, объединяет в себе аренду и кредит, и при этом имеет преимущества, свойственные только этому виду инвестиционной деятельности.

Далее лизинг является предметом, способствующим снижению налогооблагаемой базы. Платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, что снижает налог на прибыль. Например, в нашей стране лизинг преимущественно сработался в области сельского хозяйства и частично в строительном секторе. Как считают ведущие экономисты, в стране есть необходимые составляющие для ускоренного развития лизингового рынка. Наряду с этим, есть и проблемы, которые реально торпедируют развитие лизинга.

Допустим, некоторые руководители предприятий и организаций недостаточно представляют себе преимущества лизинга. Сам лизинговый рынок в Азербайджане активно тормозит проблему возмещения НДС при покупке оборудования. Наверное, стоит отметить и то, что от уплаты НДС освобождена только реализация сельхозтехники. Взимаемый с ввозимого из-за рубежа в рамках лизинговых операций оборудования НДС не подлежит зачету по взаимным платежам, что также тормозит рост рынка лизинга. В конечном итоге, все сводится к тому, что лизингодатель вынужден выплачивать НДС дважды, а это очень часто становится препятствием для подобных сделок.

Есть и другой пример. Строительные компании берут необходимую технику из-за рубежа под лизинг, для пользования с правом приобретения через определенный срок времени. В целом, этот способ намного удобен и приемлем, как для пользователя, так и для лизингодателя.

Возможно поэтому, во многих развитых странах, под лизинг берут различные виды мощнейшей техники.

В действующем законодательстве Азербайджана лизинговые операции регулируются Гражданским и Налоговым Кодексами. Напомним, что первый закон о лизинге был принят в Азербайджане еще в 1995 году, но из-за того, что законодательная база не достаточно развита, закон так и не стал активным инструментом для развития лизинга. Аналитики, уверены в том, что нужен закон, позволяющий регулировать деятельность лизинговых компаний в стране. В частности, в этом есть необходимость, чтобы банковский и страховой секторы сделали лизинговые и кредитные продукты равными по статусу. Другая проблема сводится к нехватке долгосрочных финансовых ресурсов в лизинговом секторе страны.

Объясняется это тем, что капитализация действующих лизинговых компаний относительно не большая, а коммерческие банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям ресурсов, к каковым лизинг в принципе не относится. Допустим, у местных лизинговых компаний критически стоит вопрос с финансами, так как уставной капитал некоторых из них не превышает миллиона манатов, поэтому они и вынуждены брать кредиты. Вместе с тем, банковские кредиты в стране совсем недешевые, на уровне 20-22% , соответственно процентная ставка лизингодателя также составляет не менее -25%.

По оценкам экономистов, в таких жестких условиях могут выжить лизинговые компании, действующие при банках, с приличными денежными ресурсами и предлагающими свои услуги на очень выгодных условиях до 16 % и ниже.

К сожалению, на сегодня в Азербайджане лизинговая деятельность не регулируется каким-либо государственным органом, поэтому игроки лизингового рынка считают, что именно из-за отсутствия надзорного органа, налоговые льготы, которые были введены еще с 2009 года, по освобождению от уплаты налога на прибыль, направляемой на капитализацию, затронули только банки и страховщиков. Одним словом, проблем, препятствующих развитию этого сегмента экономики, очень много.

Определенная часть лизинговых операций в Азербайджане приходится на строительный сектор. Это закономерно, если учесть, что на фоне строительного бума компании стремятся к тому, чтобы в сжатые сроки возвести максимум домов, используя все привлеченные средства. Компания получает доход, в несколько раз превосходящий лизинговый процент, поэтому она чаще приобретает строительную технику в лизинг. Согласно статистическим данным, в нашей стране, незначительный объем основных фондов предприятий приобретается в лизинг - всего на 0,5 %, в то время как в Турции этот показатель равен 6, а в России 7 %. А за рубежом свыше 50 %инвестиций в основные фонды проводится через лизинговый механизм.

Напрашивается вывод о том, что такое соотношение может заставить задуматься о том, как сделать использование

лизинга более эффективным и выгодным с точки зрения экономической целесообразности.

Во всяком случае, для наших специалистов эти цифры должны быть серьезным сигналом...

Отметим, что лизинг выгоден в первую очередь тем компаниям, которым нужно приобрести конкретные обьекты движимого или недвижимого имущества, но у них не хватает собственных средств или сложности с залогом для банковского кредита, а также компаниям, которые хотят получить имущество во временное пользование.

Н.Бабаева